I denne eventyrfilmen, bygd på Sverre Brandts skuespill, møter vi lille prinsesse Gulltopp som forsvinner fra slottet på selveste julaften. Hun er gått ut i skogen for å finne julestjernen. Det er hennes onkel, den slemme og griske greven, som har lurt henne til det. Kongens og dronningens forsøk på å finne henne fører ikke fram, og også dronningen forsvinner. Det går mange år før noe skjer.