Den tredje filmen i filmserien om de klossete politifolkene fra Politiskolen (første filmen kom i 1984). Det brygger opp til økonomisk krise i delstatens budsjettarbeid. Guvernøren har besluttet å redusere antallet politiskoler og kampen om hvilken skole som får fortsatt tillitt skal avgjøres ved å se hvilken skole som kan vise frem det beste politikorpset. De tidligere elevene, Mahoney, Jones, Tackleberry og den forvirrede rektoren Lassard kalles tilbake til skolen for å utføre underverker – noe de gjør, på sin egen måte.